Extra Space Storage Inc. y Life Storage, Inc.  anunciaron hoy que ambas compañías han firmado un acuerdo de fusión definitivo por el cual Extra Space adquirirá Life Storage en una transacción de todas las acciones.

La transacción reúne dos plataformas líderes en la industria, y se espera que la empresa combinada tenga una capitalización pro forma del mercado de valores de aproximadamente 36 mil millones de dólares y un valor total de la empresa de aproximadamente 47 mil millones de dólares.

Bajo los términos del acuerdo, los accionistas de Life Storage recibirán 0,8950 de una acción de Extra Space por cada acción de Life Storage que posean, lo que representa una consideración total de aproximadamente 145,82 dólares por acción basada en el cierre del precio de la acción de Extra Space el 31 de marzo de 2023. Al cierre, se espera que los accionistas de Extra Space y Life Storage posean aproximadamente el 65 % y el 35 % de la empresa combinada, respectivamente. Las respectivas juntas directivas de Extra Space y Life Storage han aprobado por unanimidad la transacción.

«Estamos impresionados con el reposicionamiento estratégico del equipo de gestión de la cartera de Life Storage en los últimos siete años, creando una cartera altamente diversificada de activos de almacenamiento de calidad en mercados de fuerte crecimiento», dijo el CEO de Extra Space, Joe Margolis. «La combinación de negocios es altamente sinérgica, creando una empresa combinada aún más fuerte que impulsará oportunidades de crecimiento operativo y externo a largo plazo y de gran tamaño a través de eficiencias de escala, mayor flujo de efectivo retenido, análisis de datos, relaciones de gestión de terceros y más. Esperamos dar la bienvenida a la familia Life Storage al Team Extra Space y reunir a nuestras organizaciones para impulsar un mayor crecimiento».

La transacción aumentará el tamaño de la cartera de Extra Space en más del 50 % por número de tiendas con la adición de las 1398 propiedades de Life Storage, incluidas 758 de propiedad total, 141 empresas conjuntas y 299 tiendas administradas por terceros. En total, la transacción añade más de 88 millones de pies cuadrados a la cartera. La cartera combinada representa la operación de almacenamiento más grande del país con más de 3.500 ubicaciones, más de 264 millones de pies cuadrados y atendiendo a más de dos millones de clientes.

Joseph Saffire, director ejecutivo de Life Storage, dijo: «Después de una revisión deliberada y exhaustiva, la Junta de Life Storage concluyó por unanimidad que la transacción pendiente con Extra Space maximiza el valor hoy en día y es la transacción con más probabilidades de ofrecer rendimientos superiores a largo plazo para nuestros accionistas. Junto con Extra Space, esperamos acelerar el crecimiento mientras mantenemos nuestro enfoque centrado en el cliente y nuestro compromiso con la innovación continua. También nos complace que los accionistas de Life Storage participen en la tremenda ventaja de la plataforma combinada de Extra Space y Life Storage a través de una importante participación en la empresa combinada. Quiero dar las gracias al equipo de Life Storage por su continua e implacable dedicación y compromiso con nuestro negocio y nuestros clientes».

Se espera que la combinación de espacio adicional y almacenamiento de vida dé como resultado importantes beneficios estratégicos, operativos y financieros para los accionistas